证券代码：688001 证券简称：华兴源创
债券代码：118003 债券简称：华兴转债
华泰斡旋证券有限背负公司
对于苏州华兴源创科技股份有限公司
向不特定对象刊行可退换公司债券
债券受托处分东谈主
（深圳市前海深港协作区南山街谈桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401）
二〇二五年一月
蹙迫声明
本论述依据《可退换公司债券处分宗旨》
（以下简称“《处分宗旨》”）、
《苏州
华兴源创科技股份有限公司（动作刊行东谈主）与华泰斡旋证券有限背负公司（动作
受托处分东谈主）对于苏州华兴源创科技股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司
债券之债券受托处分合同》
（以下简称“《受托处分合同》”）、
《苏州华兴源创科技
股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券召募确认书》
（以下简称“《召募
确认书》”）等谈判公开信息涌现文献、第三方中介机构出具的专科意见等，由本
次债券受托处分东谈主华泰斡旋证券有限背负公司（以下简称“华泰斡旋证券”）编
制。华泰斡旋证券对本论述中所包含的从上述文献中引述内容和信息未进行独处
考证，也不就该等引述内容和信息的真确性、准确性和无缺性作念出任何保证或承
担任何背负。
本论述不组成对投资者进行或不进行某项行动的推选意见，投资者应付谈判
事宜作念出独处判断，而不应将本论述中的任何内容据以动作华泰斡旋证券所作的
承诺或声明。在职何情况下，投资者依据本论述所进行的任何动作或不动作，华
泰斡旋证券不承担任何背负。
华泰斡旋证券动作苏州华兴源创科技股份有限公司（以下简称“华兴源创”、
“公司”、“刊行东谈主”）本次向不特定对象刊行可退换公司债券（以下简称“本次
债券”）的债券受托处分东谈主，捏续密切存眷对债券捏有东谈主权益有关键影响的事项。
凭证《处分宗旨》
《受托处分合同》的相关商定以及公司涌现的《2024 年年度业
绩预报》等公告文献，现就本次债券关键事项论述如下：
一、本次债券的核准文献及核准范围
公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券的决策及谈判事项，依然 2021
年 5 月 18 日召开的第二届董事会第二次会议、2021 年 6 月 3 日召开的 2021 年
第一次临时股东大会、2021 年 6 月 17 日召开的第二届董事会第三次会议以及
经中国证券监督处分委员会《对于高兴苏州华兴源创科技股份有限公司向不
特定对象刊行可退换公司债券注册的批复》（证监许可20213553 号文）高兴注
册，公司于 2021 年 11 月向不特定对象刊行 800.00 万张可退换公司债券，每张
面值为东谈主民币 100 元，召募资金总数为东谈主民币 800,000,000.00 元，扣除不含税的
刊行用度东谈主民币 12,083,962.26 元后，召募资金净额为东谈主民币 787,916,037.74 元。
上述召募资金于 2021 年 12 月 3 日沿途到位，业经容诚管帐师事务所（荒谬普通
结伴）审验，并出具了容诚验字2021230Z0307 号《验资论述》。
经上海证券来回所自律监管决定书2021477 号文高兴，公司 80,000.00 万元
可退换公司债券将于 2021 年 12 月 20 日起在上海证券来回所挂牌来回，债券简
称“华兴转债”，债券代码“118003”。
二、本次债券的主要条件
（一）刊行主体
本次可退换公司债券的刊行主体为：苏州华兴源创科技股份有限公司。
（二）债券称号
本次可退换公司债券的称号：2021 年苏州华兴源创科技股份有限公司向不
特定对象刊行可退换公司债券。
（三）刊行范围
本次可退换公司债券的刊行范围为 80,000.00 万元。
（四）票面金额和刊行价钱
本次刊行的可退换公司债券每张面值为东谈主民币 100 元，按债券面值刊行。
（五）债券期限
本次刊行的可退换公司债券存续期限为刊行之日起 6 年，即自 2021 年 11 月
（六）债券利率
本次刊行的可退换公司债券票面利率为第一年 0.30%、第二年 0.50%、第三
年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、第六年 2.00%。
（七）还本付息的期限和状貌
本次刊行的可退换公司债券秉承每年付息一次的付息状貌，到期退回未偿还
的可退换公司债券本金并支付终末一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可退换公司债券捏有东谈主按捏有的
可退换公司债券票面总金额自可退换公司债券刊行首日起每满一年可享受确当
期利息。
年利息的计较公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可退换公司债券捏有东谈主在计息年度（以下简称“夙昔”或“每年”）
付息债权登记日捏有的本次可退换公司债券票面总金额；
i：指本次可退换公司债券夙昔票面利率。
（1）本次可退换公司债券秉承每年付息一次的付息状貌，计息肇端日为本
次可退换公司债券刊行首日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可退换公司债券刊行首日起每满一年
确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个往翌日，顺延时辰不另
付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一往翌日，
公司将在每年付息日之后的五个往翌日内支付夙昔利息。在付息债权登记日前
（包括付息债权登记日）肯求退换成公司股票的可退换公司债券，公司不再向其
捏有东谈主支付本计息年度及以后计息年度的利息。
（4）本次可退换公司债券捏有东谈主所获取利息收入的应付税项由捏有东谈主承担。
（八）转股期限
本次刊行的可退换公司债券转股期限自愿行终结之日（2021 年 12 月 3 日，
T+4 日）起满六个月后的第一个往翌日起至可退换公司债券到期日（2027 年 11
月 28 日）止（如遇法定节沐日或休息日延至后来的第 1 个使命日；顺延时辰付
息款项不另计息）。
（九）转股价钱
本次刊行的可退换公司债券启动转股价钱为 39.33 元/股。
纵容本论述出具日，因转股价钱向下修正等原因，本次刊行的可退换公司债
券现时转股价为 26.19 元/股。
（十）转股价钱的笃定偏激诊治
本次刊行可退换公司债券的启动转股价钱为 39.33 元/股，不低于召募确认书
公告日前二十个往翌日公司股票来回均价（若在该二十个往翌日内发生过因除权、
除息引起股价诊治的情形，则对诊治赶赴翌日的来回均价按过程相应除权、除息
诊治后的价钱计较）和前一个往翌日公司股票来回均价。
前二十个往翌日公司股票来回均价=前二十个往翌日公司股票来回总数/该
二十个往翌日公司股票来回总量；
前一个往翌日公司股票来回均价=前一个往翌日公司股票来回总数/该日公
司股票来回总量。
在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括
因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的股本）、配股以及派送现款股利等情
况，公司将按上述条件出现的先后规章，挨次对转股价钱进行诊治。具体的转股
价钱诊治公式如下：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现款股利：P1=P0-D；
上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）。
其中：P0 为诊治前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股
或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为诊治后转股
价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将挨次进行转股价钱诊治，
并在上海证券来回所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息涌现
媒体上刊登谈判公告，并于公告中载明转股价钱诊治日、诊治宗旨及暂停转股时
期（如需）。当转股价钱诊治日为本次刊行的可退换公司债券捏有东谈主转股肯求日
或之后，退换股份登记日之前，则该捏有东谈主的转股肯求按公司诊治后的转股价钱
膨胀。
当公司可能发生股份回购、统一、分立或任何其他情形使公司股份类别、数
量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可退换公司债券捏有东谈主的债
权益益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平允、平允、公允的原则以及
充分保护本次刊行的可退换公司债券捏有东谈主权益的原则诊治转股价钱。相关转股
价钱诊治内容及操作宗旨将依据届时国度相关法律律例、证券监管部门和上海证
券来回所的谈判章程来制订。
（十一）转股股数笃定状貌
本次刊行的可退换公司债券捏有东谈主在转股期内肯求转股时，转股数目=可转
换公司债券捏有东谈主肯求转股的可退换公司债券票面总金额/肯求转股当日灵验的
转股价钱，并以去尾法取一股的整数倍。
可退换公司债券捏有东谈主肯求退换成的股份须是整数股。本次可退换公司债券
捏有东谈主经肯求转股后，转股时不及退换为一股的可退换公司债券余额，公司将按
照中国证监会、上海证券来回所等部门的相关章程，在可退换公司债券捏有东谈主转
股当日后的五个往翌日内以现款兑付该部分可退换公司债券余额及该余额所对
应确当期应计利息。
（十二）转股价钱向下修正条件
在本次刊行的可退换公司债券存续时辰，当公司股票在职意聚会三十个来回
日中至少有十五个往翌日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权
建议转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。
上述决策须经出席会议的股东所捏表决权的三分之二以上通过方可实施。股
东大会进行表决时，捏有本次刊行的可退换公司债券的股东应当藏匿。修正后的
转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个往翌日公司股票来回均价和前
一个往翌日公司股票来回均价。
若在前述三十个往翌日内发生过转股价钱诊治的情形，则在转股价钱诊治日
前的往翌日按诊治前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱诊治日及之后的来回
日按诊治后的转股价钱和收盘价计较。
如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上海证券来回所网站
（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的其他信息涌现媒体上刊登谈判公告，公
告修正幅度、股权登记日及暂停转股时辰（如需）等相关信息。从股权登记日后
的第一个往翌日（即转股价钱修正日）起，最先规复转股肯求并膨胀修正后的转
股价钱。若转股价钱修正日为转股肯求日或之后、且为退换股份登记日之前，该
类转股肯求应按修正后的转股价钱膨胀。
（十三）赎回条件
在本次刊行的可退换公司债券期满后五个往翌日内，公司将按债券面值的
在本次刊行的可退换公司债券转股期内，若是公司股票聚会三十个往翌日中
至少有十五个往翌日的收盘价不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），或本次
刊行的可退换公司债券未转股余额不及东谈主民币 3,000 万元时，公司有权按照债券
面值加当期应计利息的价钱赎回沿途或部分未转股的可退换公司债券。
当期应计利息的计较公式为：
IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次刊行的可退换公司债券捏有东谈主捏有的可退换公司债券票面总金额；
i：指可退换公司债券夙昔票面利率；
t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的本色日期天
数（算头不算尾）。
若在前述三十个往翌日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱诊治的情形，
则在转股价钱诊治日前的往翌日按诊治前的转股价钱和收盘价计较，在转股价钱
诊治日及之后的往翌日按诊治后的转股价钱和收盘价计较。
（十四）回售条件
本次刊行的可退换公司债券终末两个计息年度，若是公司股票在职何聚会三
十个往翌日的收盘价低于当期转股价钱的 70%时，可退换公司债券捏有东谈主有权将
其捏有的可退换公司债券沿途或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售
给公司。
若在前述三十个往翌日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、
增发新股（不包括因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的股本）、配股以及
派送现款股利等情况而诊治的情形，则在诊治前的往翌日按诊治前的转股价钱和
收盘价计较，在诊治后的往翌日按诊治后的转股价钱和收盘价计较。若是出现转
股价钱向下修正的情况，则上述三十个往翌日须从转股价钱诊治之后的第一个交
易日起再行计较。
本次刊行的可退换公司债券终末两个计息年度，可退换公司债券捏有东谈主在每
个计息年度回售条件初次称心后可按上述商定条件诈骗回售权一次，若在初次满
足回售条件而可退换公司债券捏有东谈主未在公司届时公告的回售陈述期内陈述并
实施回售的，该计息年度弗成再诈骗回售权，可退换公司债券捏有东谈主弗成屡次行
使部分回售权。
若本次刊行可退换公司债券召募资金运用的实施情况与公司在召募确认书
中的承诺比较出现关键变化，且该变化被中国证监会或上海证券来回所认定为改
变召募资金用途的，可退换公司债券捏有东谈主享有一次以面值加受骗期应计利息的
价钱向公司回售其捏有的沿途或部分可退换公司债券的权益。可退换公司债券捏
有东谈主在称心回售条件后，不错在回售陈述期内进行回售，在该次回售陈述期内不
实施回售的，不应再诈骗附加回售权。
（十五）转股年度相关股利的包摄
因本次刊行的可退换公司债券转股而增多的公司股票享有与原股票同等的
权益，在股利披发的股权登记日下昼收市后登记在册的系数普通股股东（含因可
退换公司债券转股形成的股东）均参与当期利润分拨，享有同等权益。
（十六）担保事项
本次刊行的可退换公司债券不提供担保。
（十七）评级情况
公司向不特定对象刊行可退换公司债券经东方金诚海外信用评估有限公司
评级，凭证东方金诚海外信用评估有限公司出具的东方金诚债评字2021428 号
《苏州华兴源创科技股份有限公司向不特定对象刊行可退换公司债券信用评级
论述》，本次可退换公司债券信用品级为 AA，华兴源创主体信用品级为 AA，评
级瞻望观点。
东方金诚海外信用评估有限公司于 2024 年 6 月 21 日出具了《苏州华兴源创
科技股份有限公司主体及“华兴转债”2024 年度追踪评级论述》
（东方金诚债跟
踪评字【2024】0118 号），保管华兴源创主体信用品级为 AA，评级瞻望为观点，
保管“华兴转债”的信用品级为 AA。
本次刊行的可转债上市后，在债券存续期内，东方金诚海外信用评估有限公
司将对本次债券的信用情景进行如期或不如期追踪评级，并出具追踪评级论述。
如期追踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
（十八）召募资金用途
本次向不特定对象刊行可退换公司债券的召募资金总数为 80,000.00 万元，
扣除刊行用度后的召募资金净额将用于插足以下样子：
单元：万元
拟插足召募
序号 募投样子备案称号 树立内容 投资总数
资金金额
精密检测、拼装自动化开荒坐蓐基
新建智能自动化设 16,066.28 11,400.00
地（一期）
精密检测、拼装自动化开荒坐蓐基
坐蓐样子 14,100.00 13,100.00
地（二期）
新式微浮现检测设 Mini/Micro LED 和 Micro OLED 平
备研发及坐蓐样子 板浮现检测开荒产能树立
半导体 SIP 芯片测 半导体 SIP 芯片分选机、测试机产
试开荒坐蓐样子 能树立
算计 90,366.28 80,000.00
（十九）债券受托处分东谈主
本次可退换公司债券的债券受托处分东谈主为华泰斡旋证券有限背负公司。
三、本次债券关键事项的具体情况
（一）公司 2024 年龄迹预报情况
经公司财务部门初步测算，揣度公司 2024 年年度兑现包摄于母公司系数者
的净利润与上年同期（法定涌现数据）比较出现损失，兑现包摄于母公司系数者
的净利润为-48,000 万元控制；揣度兑现包摄于母公司系数者扣除非平日性损益
后的净利润为-52,000 万元控制。
（二）公司 2023 年龄迹情况和财务情景
净利润 23,966.80 万元，兑现包摄于母公司系数者的扣除非平日性损益的净利润
（三）公司 2024 年龄迹变化的主要原因
受宏不雅经济复苏趋缓、海外政事时局复杂多变等身分影响，2024 年度铺张
电子行业景气度仍处于低位回升阶段，市集需求呈现阶段性波动，部分客户存在
降本压力，导致公司部分家具单价下落，同期市集竞争捏续加重对公司毛利率也
变成一定影响。
等不利身分制约，公司全资子公司苏州华兴欧立通自动化科技有限公司（以下简
称“华兴欧立通”）家具单价下调，东谈主工本钱及制造用度上升，玄虚毛利率水平
下滑。濒临不利场面，华兴欧立通积极开拓新客户，优化家具结构，捏续鼓励降
本增效。揣度 2024 年度兑现买卖收入同比增长，但净利润未达预期，存在商誉
减值迹象。最终商誉减值准备计提的金额将由公司礼聘的具备证券期货从业资历
的评估机构及审计机构进行评估和审计后笃定。同期凭证《企业管帐准则》及公
司管帐计策、管帐揣测的谈判章程，公司对纵容 2024 年 12 月 31 日公司及统一
报表范围内子公司的钞票进行了减值测试，对可能发生钞票减值损失的谈判钞票
计提了减值准备。
濒临市集环境的挑战，公司积极开拓新市集，开发新客户，前期本钱插足有
所增多。2024 年度公司东谈主员数目有所增长，部分原材料本钱飞腾，增多了策划
本钱。同期公司部分已投资样子尚处于产能爬坡阶段，新增钞票折旧、摊销用度
增多。上述身分共同导致公司 2024 年度策划本钱同比增多。
四、上述事项对公司的影响
公司 2024 年龄迹预报系财务部门初步核算数据，未经注册管帐师审计，具
体准确的财务数据以后续老成涌现的经审计后的公司《2024 年年度论述》为准。
公司 2024 年龄迹出现损失，主要系受到卑鄙铺张电子市集需求波动、行业
竞争加重、商誉等钞票减值、原材料及东谈主工本钱飞腾、新增折旧及摊销用度等因
素影响。纵容本临时受托处分事务论述出具日，前述事迹预亏事项未对公司现实
还本付息义务等产生关键不利影响。
华泰斡旋证券动作债券受托处分东谈主，为充分保险债券投资东谈主的利益，现实债
券受托处分东谈主职责，在获悉前述事项后实时与公司进行换取，并凭证《处分宗旨》
《受托处分合同》的相关商定出具本临时受托处分事务论述。华泰斡旋证券后续
将密切存眷公司的策划情况、资信情景、偿债才气以偏激他对债券捏有东谈主权益有
关键影响的事项，并严格按照《处分宗旨》《受托处分合同》的相关商定现实债
券受托处分东谈主的职责。
提请投资者存眷本次债券的谈判风险，并请投资者对谈判事项作念出独处判断。
特此公告。
（以下无正文）
（本页无正文，为《华泰斡旋证券有限背负公司对于苏州华兴源创科技股份有限
公司向不特定对象刊行可退换公司债券 2025 年第一次临时受托处分事务论述》
之签章页）
债券受托处分东谈主：华泰斡旋证券有限背负公司
年 月 日
